The Michaels azioni

The Michaels Companies Inc.

The Michaels Companies Inc. è listato sul Nasdaq sotto la sigla MIK

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E’ il più grande fornitore specializzato di arte, artigianato, cornici, fiori, decorazioni murali e articoli stagionali per Michaels e decoratori di casa fai-da-te.

L’azienda gestisce più di 1.275 negozi Michaels in 49 stati e in Canadac inoltre, la Società serve i clienti attraverso piattaforme digitali tra cui Michaels.com e Canada.michaels.com.

Possiede anche Artistree, un produttore di articoli per cornici speciali e personalizzate di alta qualità.

IRVING, Texas e NEW YORK – (BUSINESS WIRE) – The Michaels Companies inc. affiliata di Apollo Global Management Inc. (NYSE: APO) ( insieme alle sue controllate consolidate “Apollo”) ha annunciato oggi di aver stipulato un accordo di fusione in base al quale, i fondi di investimento, gestiti dalle affiliate di Apollo, hanno accettato di acquisire la Società Michaels per circa 3,3 miliardi di dollari.

I termini dell’accordo, che è stato approvato all’unanimità dal Consiglio di amministrazione di Michaels, sono che Apollo avvierà un’offerta pubblica di acquisto di tutte le azioni di Michaels in circolazione per 22,00 dollari per azione.

Il prezzo di acquisto rappresenta il 47% sul prezzo di chiusura delle azioni il 26 febbraio 2021 di 15,00 dollari per azione.

La della crescita della Società, comprese le prestazioni finanziarie e operative durante la pandemia, ha dichiarato James Quella, Presidente del Consiglio di amministrazione di Michaels, ha portato a un’offerta per l’acquisto della società.

A seguito di tale offerta, il consiglio di amministrazione ha intrapreso un test per valutare sia il mercato che il percorso di massimizzazione del valore per gli azionisti.

Il Consiglio di amministrazione, informato da tale processo, crede fermamente che l’offerta di Apollo rappresenti un valore convincente per i nostri azionisti.

Ashley Buchanan amministratore delegato di Michaels ha affermato:

è stato un privilegio lavorare con Ashley e il team di gestione nel concentrarsi sulla strategia di trasformazione, hanno reinventato l’esperienza di acquisto di Michaels e hanno ottenuto ottimi risultati di business, il lavoro svolto lo scorso anno ha portato risultati aziendali fenomenali, rafforzato il nostro core business e posizionato Michaels per una crescita sostenibile a lungo termine.

Andrew S. Jhawar, Senior Partner e Head of the Retail and Consumer Group di Apollo, ha dichiarato:

“A nome di Apollo Funds, siamo lieti di questa collaborazione con Michaels, che ha continuato a elevare la sua posizione leader nell’ industria delle arti e dei mestieri.

Michaels è il punto di riferimento nel campo delle arti e dei mestieri per la più ampia gamma di assortimento con il miglior servizio clienti della categoria.

Apollo prevede di sfruttare molte delle strategie degli investimenti di successo dei nostri fondi in altri rivenditori specializzati e drogherie con Michaels.

La transazione sarà finanziata attraverso una combinazione di azioni fornite dai fondi gestiti da Apollo e un pacchetto di finanziamento del debito che sarà fornito da:

  1. Credit Suisse
  2. Barclays
  3. Wells Fargo
  4. RBC Capital Markets
  5. Deutsche Bank
  6. Mizuho
  7. Bank of America.

L’accordo di fusione prevede un periodo di “go-shop”, durante il quale Michaels – con l’assistenza di UBS Investment Bank, il suo consulente finanziario esclusivo, solleciterà attivamente, valuterà e potenzialmente avvierà trattative e fornirà l’accesso alternative.

Alla luce della transazione annunciata, la Società pubblicherà un comunicato stampa con i suoi risultati finanziari per il quarto trimestre e l’anno fiscale 2020, prima dell’apertura del mercato giovedì 4 marzo 2021.

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