Digital Turbine

Digital Turbine è listata sul NASDAQ sotto la sigla: APPS

Nata nel 1998 Digital Turbine, Inc. è un’azienda con sede ad Austin, in Texas.

Ha diverse filiali all’estero:

• Arlington
• Durham
• Mumbai
• San Francisco
• Singapore
• Tel Aviv.

È specializzata nella fornitura di prodotti e soluzioni per il mondo delle comunicazioni su mobile e multimediali, indirizzati a providers, inserzionisti web, e sviluppatori di contenuti d’intrattenimento.

Digital Turbine offre una piattaforma multimediale on-demand che consente la distribuzione di contenuti su dispositivi mobili.

La piattaforma tecnologica di Digital Turbine è stata adottata da più di 40 operatori mobili e OEM in tutto il mondo e ha supportato oltre tre miliardi di app preloads per decine di migliaia di campagne pubblicitarie.

Il titolo Digital Turbine conta sull’appoggio di investitori istituzionali come Blackrock ( S&P500 ) e Vanguard Group, tra gli altri. Il fatturato del primo trimestre 2021 è stato pari a $ 59,0 milioni, con una crescita del 93% rispetto allo stesso periodo del 2020.

I ricavi hanno registrato una crescita costante negli ultimi 5 anni, passando da $ 22 milioni del 2016 ai $ 138 milioni del 2020, con un aumento del 527%.

Se stai pensando di diversificare il tuo portafoglio, puoi aggiungere il titolo APPS alla lista preferiti di eToro per seguire l’andamento del mercato.

Come funziona Digital Turbine :

Digital Turbine è l’intermediario tra i fornitori di servizi e gli inserzionisti che mettono app sui telefoni.

La società negozia le tariffe per il posizionamento delle applicazioni con inserzionisti come Uber, Spotify ecc.

Se utilizziamo Lyft in questo esempio —> Digital Turbine raccoglie le commissioni/denaro da uno sviluppatore/inserzionista di app —-> quindi versa circa il 60% al fornitori di servizi (come AT&T o Verizon.

In Canada, Bell o Telus) mentre Digital Turbine mantiene il resto.

È un business ad effetto rete in cui ogni inserzionista o fornitore di servizi Digital Turbine aggiunge, la sua posizione nel mezzo è rafforzata.

L’immagine seguente mostra approssimativamente la suddivisione tra i tre partner per consentire la visualizzazione di un’applicazione su un telefono: 1/3 va a ciascun provider, 1/3 a Digital Turbine e 1/3 al provider OEM.

Partner di Digital Turbine:

Come abbiamo accennato, la posizione di Digital Turbine è ulteriormente rafforzata dai suoi effetti di rete all’interno della catena del valore.

L’azienda è un’azienda internazionale, quindi potresti non riconoscere alcuni dei migliori marchi di seguito in Europa e in Asia.

Tuttavia, di seguito sono riportati alcuni dei fornitori di rete e l‘Original Equipment Manufacturer (OEM) con cui Digital Turbine ha attualmente accordi di partnership.

Di seguito sono riportati alcuni dei partner pubblicitari che hanno una forte partnership con Digital Turbine.

Come mostra la prossima immagine qui sotto, gli inserzionisti come Lyft preferiranno scegliere Digital Turbine rispetto ad alcuni degli altri metodi pubblicitari tradizionali perché sanno che è garantito un certo numero di utenti o dispositivi telefonici che l’azienda può installare in quelle applicazioni per loro.

Digital Turbine rappresenta molti fornitori di servizi, quindi gli inserzionisti non vogliono dover gestire ciascuno di quei clienti individualmente, possono facilmente negoziare con Digital Turbine per rendere il processo più veloce, rafforzando così il posizionamento competitivo per loro.

Digital Turbine, linee di prodotto:

La turbina digitale ha diverse linee di prodotti. Non esaminerò ciascuno di essi come visto sopra, mi concentrerò invece su quelli più importanti che contribuiscono per oltre il 70% al risultato finale:

Installazioni dinamiche (DT):

la piattaforma software principale di Digital Turbine – DT Ignite, un software che viene integrato nei telefoni realizzati dai suoi partner OEM (come Samsung) e/o implementato sotto i suoi operatori wireless partner (come Verizon).

Prima che i consumatori aprano quei telefoni, il software Dynamic Installs di Digital Turbine preinstalla le app sui telefoni (chiamate Native App Preloads).

Una volta che i consumatori aprono quei telefoni, la configurazione guidata di DT chiede ai consumatori se desiderano installare varie app diverse.

Quindi, una volta che i consumatori utilizzano quei telefoni, la piattaforma di DT sfrutta i dati dell’utente per suggerire e/o installare direttamente app relative agli interessi del consumatore.
È fondamentalmente una piattaforma pubblicitaria mirata, per app, preinstallata sui telefoni.

Installazione con un solo tocco:

Questa è l’applicazione dell’azienda che consente all’utente di scaricare un’applicazione con un “solo un tocco” da qualsiasi schermata del telefono senza dover visitare l’applicazione Android PlayStore.

In sostanza, consente agli sviluppatori di app di integrare la funzionalità di download con un solo tocco sui telefoni.

Acquisizione di Mobile Posse:

Digital Turbine ha acquisito Mobile Posse, prodotto multimediale che va nativamente su un telefono e include notizie, meteo, sport e pubblicità.

Questo è un aspetto del business che sta guidando la crescita futura. Attualmente ha oltre 10 milioni di utenti attivi ogni giorno con ricavi ricorrenti annuali in crescita di oltre il 50% su base annua.

Revisione degli utili 2021:

I tassi di crescita di Digital Turbine sono passati dal 34% al 93% — le acquisizioni hanno aumentato la crescita del business —> dal 3° trimestre 2020 – crescita del 116% al 4° trimestre 2020 – tasso di crescita del 146% – estremamente forte nell’ultimo anno!

Questo è un segno che i consumatori trascorrono più tempo sui loro telefoni e all’interno delle applicazioni, in particolare durante gli eventi mediatici.
In secondo luogo, come accennato in precedenza, le aziende si stanno preparando all’idea di pagare per installare le loro app in modo programmatico sui telefoni degli utenti, il che sta anche guidando la crescita.

Nel 2021 l’azienda dovrebbe crescere di oltre il 110%

Nel 2022 la previsione di crescita dell’azienda è di oltre il 33%

Come investitori, sappiamo che una maggiore crescita dei ricavi e degli utili porta sempre a prezzi delle azioni più alti.

Ho ascoltato la telefonata di guadagno con l’amministratore delegato.
Questa settimana fornisco alcuni spunti dalla chiamata sugli utili, inclusi ulteriori motivi per cui sono rialzista sulla prospettiva di questa azienda che va avanti.

Rischi:

La maggior parte dei ricavi di Digital Turbine proviene dal business delle installazioni dinamiche.

Potrebbe essere un rischio che uno dei partner OEM lasci presto la Digital Turbine? Questo è sempre qualcosa a cui pensare, tuttavia l’azienda lo èaumentando i loro flussi di entrate.

Si stanno spostando dall’essere focalizzati sull’hardware a più di una società di tecnologia software che fornisce contenuti e pubblicità tecnologica riducendo la dipendenza dai grandi partner OEM.

Il rischio che le persone disinstallino applicazioni o non scarichino tali app dal proprio telefono:

Tuttavia, questo rischio può essere mitigato dai consumatori che non vogliono perdere tempo a disinstallare il software a causa del fastidio.

Inoltre, i consumatori potrebbero apprezzare i consigli sulle app basate sui dati, proprio come molte persone apprezzano effettivamente gli annunci di Facebook o Google basati sui dati, pur riconoscendo che alcune persone lo trovano fastidioso.

Conclusione e futuro:

Digital Turbine si è trasformata nell’ultimo anno in un’azienda tecnologica di pubblicità di applicazioni digitali che ha creato una suite di prodotti e servizi per aiutare gli inserzionisti e gli sviluppatori di app a creare, commercializzare e distribuire le loro applicazioni.

Pensiamo al fatto che ci sono circa 3,5 miliardi di utenti di smartphone sul pianeta Terra:

Attualmente, oltre 570 milioni di utenti di telefoni hanno il software Digital Turbine installato sul proprio telefono! (65 milioni attivati ​​entro il quarto trimestre 2020 nonostante il rallentamento della pandemia).
In generale hanno una penetrazione del 16% considerando che Apple gestisce i propri dispositivi.

Con una penetrazione del 16%, non c’è motivo di pensare che questo numero non possa crescere in modo significativo nei prossimi anni.

La maggior parte della popolazione mondiale alla fine avrà uno smartphone, il che significa che il numero di utenti di smartphone a livello globale tenderà a superare i 7 miliardi nel tempo.

Più telefoni sono accesi i suoi prodotti, maggiori sono le entrate. Inoltre, la turbina digitale sta attualmente lavorando per espandere il proprio mix di prodotti e ricavi attraverso la propria attività di contenuti mobili.

La società stava ricavando oltre l’80% dei suoi ricavi dalla sua attività di installazione dinamica che installava app in modo programmatico sui telefoni degli utenti.
Lo scorso trimestre, le installazioni dinamiche hanno rappresentato meno del 50% delle entrate.

Questo altro 50% proveniva da varie nuove tecnologie e prodotti di contenuto dell’azienda, come SingleTap.

Digital Turbine ha aumentato gli straordinari partner e inserzionisti internazionali.
Come ho indicato nei dettagli della mia chiamata sui guadagni, questa sta diventando una parte crescente delle loro entrate e sarà enorme.
Le economie emergenti del mondo hanno più da crescere in termini di dispositivi digitali.

Mi aspetto una maggiore crescita da questo settore e il lancio delle reti 5G

La pubblicità mirata in cui le aziende possono restituire l’investimento è sempre più importante e in rapida crescita.
La pubblicità sulle applicazioni mobili è chiaramente una funzione ad alto valore aggiunto e Digital Turbine è il leader senza rivali nella pubblicità sulle app, con un grande vantaggio competitivo grazie a potenti effetti di rete.

Non ci sono quasi concorrenti diretti per questa azienda.
Si tratta di un’azienda agli inizi con affascinanti prospettive di crescita e trasformazione in corso.