Creditium

Cos’è Creditium?

Lanciato dal team di Revenant Finance l’8 gennaio 2022, Creditum è un protocollo di prestito e prestito all’interno dell’ecosistema Fantom che consente agli utenti di prendere in prestito (o coniare) cUSD, una stablecoin ancorata a $ 1 USD, pubblicando diversi token come garanzia. Con l’accesso a cUSD, gli utenti possono guadagnare un rendimento percentuale annualizzato (APY) sulle fattorie disponibili per guadagnare CREDITO e accedere ad altri vantaggi man mano che vengono lanciati progetti futuri.

La rete Fantom manca ancora di una stablecoin nativa funzionale. Con cUSD, il team di Revenant Finance spera di risolverlo. Inizialmente, cUSD è stato rilasciato in modo indipendente per dimostrare che la sua funzionalità può mantenere cUSD ancorato a $ 1 USD. Alla fine e con la collaborazione della Fantom Foundation, cUSD sarà in grado di migrare dal vecchio fUSD per introdurre finalmente una stablecoin nativa funzionale nell’ecosistema Fantom.

Importanza di cUSD:

Inizialmente, cUSD è stato rilasciato in modo indipendente per dimostrare la sua capacità di mantenere il peg a $ 1 USD e fungere da stablecoin funzionale. Alla fine, cUSD diventerà il token fondamentale che costruisce Singularity Swap. Singularity Swap è il prossimo progetto che verrà rilasciato dal team di Revenant Finance.

In che modo cUSD è ancorato a $ 1?

Poiché Creditum richiede un’eccessiva garanzia, per cui il valore della garanzia pubblicata da un utente per prendere in prestito cUSD supera il valore di cUSD preso in prestito, ogni unità cUSD è garantita da almeno $ 1 USD in garanzia. Ciò consente al protocollo di liquidare le garanzie degli utenti in caso di ribassi del mercato, garantendo la solvibilità di cUSD e, quindi, mantenendo cUSD ancorato a $ 1 USD. In breve, il valore delle attività ricevute dal protocollo dagli utenti che conia cUSD è di gran lunga superiore al valore delle sue passività e, in quanto tale, il protocollo rimane sempre solvibile.

Protocollo centrale di Creditium:

La configurazione modulare di Creditum per diversi token che possono essere utilizzati come garanzia consente al protocollo di stabilire valori individuali per l’attributo di ciascun token, come indicato di seguito.

Specifiche della garanzia, ogni garanzia ha un insieme univoco di attributi specifici per quel token:

Commissione di stabilità (interesse) – Il tasso di interesse annualizzato applicato per prendere in prestito cUSD alla chiusura di una posizione. Questa tassa va al protocollo. [0-25%]
Commissione di conio – La commissione addebitata in anticipo per l’apertura di una posizione di debito durante il conio di cUSD che va al protocollo. [0-5%]
Max Debt Ratio – (LTV) Il rapporto massimo tra debito e garanzie a cui un utente può prendere in prestito. Questo limite è posto sull’importo di cUSD (debito) che può essere coniato in base all’attività (garanzia), tenendo in considerazione la volatilità, la liquidità e la sicurezza dell’attività. [10-95%]

Mint Limit:

l’importo massimo di cUSD che gli utenti possono coniare in base alla garanzia scelta. [0, infinito)
Soglia di liquidazione – la somma del rapporto di indebitamento massimo e di un piccolo buffer che impedisce la liquidazione immediata per gli utenti nel caso in cui il rapporto di indebitamento massimo venga raggiunto. [1-100%]
Penalità di liquidazione – Una commissione prelevata dalla garanzia guadagnata da un utente (liquidatore) che liquida la posizione liquidabile di qualcun altro (utente con fattore di salute inferiore a 1). Questa tassa va al protocollo. [0-25%]
Durata dell’ammortamento: il periodo di tempo durante il quale una posizione può essere liquidata. In questo lasso di tempo, diventa sempre più redditizio liquidare tale posizione perché il protocollo dipende dalle liquidazioni per rimanere solvibili. [10 min-1 ora]

Deposito e prestito Creditium:

Depositare Creditium;

Per prendere in prestito (o coniare) cUSD, gli utenti devono prima depositare uno dei token disponibili come garanzia. A seconda dell’LTV specificato per un determinato token pubblicato come garanzia, gli utenti possono prendere in prestito importi diversi di cUSD in base al fattore di salute che scelgono di assumere.
Il fattore di salute è determinato dal valore in USD del collaterale inviato, dalla soglia di liquidazione e dal valore in USD di cUSD preso in prestito. Una posizione con fattore di salute minore o uguale a 1 è liquidabile e una posizione con fattore di salute maggiore di 1 è considerata sana. L’equazione per il fattore di salute è la seguente:
Fattore di salute = $garanzia x soglia di liquidazione / $presi in prestito
Dopo il deposito, la garanzia specificata sarà trattenuta dallo smart contract fino a quando l’utente non avvierà un prelievo.

Esempio:

L’utente deposita 20 USDC e vuole prendere in prestito 10 cUSD.
In questo caso, il fattore di salute di questo utente è pari a 20 * 0,96 / 10 = 1,92
Se questo utente avesse depositato 40 USDC per prendere in prestito 10 cUSD, il fattore di salute di questo utente sarebbe pari a 40 * 0,96 / 10 = 3,84

Se l’utente deposita 20 USDC e desidera prendere in prestito 5 cUSD, il fattore di salute di questo utente sarebbe pari a 20 * 0,96 / 5 = 3,84

L’esempio sopra illustra anche come il fattore di salute di un utente aumenta proporzionalmente del valore in USD del deposito rispetto all’importo preso in prestito.

Prestito Creditium:

Dopo che un utente ha depositato una garanzia, è in grado di prendere in prestito (coniare) cUSD. L’importo di cUSD che un utente può coniare dipende dal valore in USD della garanzia depositata.

Esempio:

L’utente deposita 10 USDC e vuole prendere in prestito 4 cUSD.
In questo caso, il fattore di salute di questo utente is pari a 10 * 0,96 / 4 = 2,4
Se l’utente avesse preso in prestito 8 cUSD con 10 USDC depositati, il fattore di salute di questo utente sarebbe pari a 10 * 0,96 / 8 = 1,2
Quando si prende in prestito, l’esempio sopra illustra anche come il fattore di salute di un utente diminuisce proporzionalmente all’importo preso in prestito.

Ci sono un paio di cose a cui prestare attenzione quando si prende in prestito:

Se la garanzia ha una commissione di conio, questa commissione verrà addebitata in anticipo. Ad esempio, se la commissione di conio è dell’1%, quando un utente desidera prendere in prestito 100 cUSD, riceverà solo 100 * (1 – 0,01) = 99 cUSD.
L’importo che un utente può prendere in prestito non può superare il rapporto di indebitamento massimo per quella garanzia. Ciò significa che se una garanzia ha un rapporto di indebitamento massimo del 50% e l’utente ha depositato $ 10 di garanzia, il massimo che può prendere in prestito contro questa garanzia è 10 * 0,5 = 5 cUSD.
Se il limite di conio è al massimo, non è possibile coniare cUSD aggiuntivi con quella garanzia. Questo per proteggere il protocollo dai rischi di insolvenza.

Guida passo passo per depositare garanzie e prendere in prestito cUSD:

Scegli un token da pubblicare come garanzia nella pagina dei mercati cUSD. Ad esempio, un utente sceglie di inviare USDC come garanzia.
L’utente determina la quantità di cUSD che desidera prendere in prestito. Il valore minimo in USD della garanzia scelta che deve essere depositata per prendere in prestito un importo specifico di cUSD differirà per ciascuna garanzia in base al suo valore LTV. L’utente desidera prendere in prestito 1 cUSD pubblicando USDC come garanzia, quindi dato il valore LTV di USDC del 95%, l’utente dovrebbe depositare un minimo di 1.052 USDC come garanzia.

Determina l’importo della garanzia che desideri depositare in base al fattore di salute che desideri assumere. Come promemoria, un fattore di salute più alto diminuisce le possibilità che la tua posizione sia liquidabile. L’utente vuole assumere un fattore di salute pari a 3, quindi l’utente pubblicherà 3.125 USDC come garanzia per prendere in prestito 1 cUSD.
L’utente fa clic su approva e conferma la transazione sul rispettivo portafoglio.

 

Rimborso e prelievo Creditium:

Rimborsare Creditium;

Quando un utente desidera ripagare il proprio debito, deve semplicemente specificare l’importo di cUSD che desidera restituire al protocollo, il che aumenterà il suo fattore di salute.
Se la commissione di stabilità è superiore allo 0%, verranno addebitati gli interessi maturati (in base al periodo di apertura della posizione). Ad esempio, se un utente ha preso in prestito 100 cUSD per 6 mesi e la commissione di stabilità è del 5%, l’interesse addebitato sarà 100 * (6 / 12) * 0,05 = 2,5 cUSD.

Ritirare Creditium:

Per poter ritirare la propria garanzia, un utente deve avere una posizione sana (fattore di salute > 1) dopo il ritiro. Tieni presente che un utente può ritirare parte della sua garanzia, o l’intera posizione della sua garanzia, data la salute della sua posizione.

Guida passo passo al rimborso del debito e al ritiro della garanzia Creditium:

Determina quanto cUSD vuoi rimborsare. Ad esempio, un utente vuole ripagare l’intero debito di 1 cUSD.
In base all’importo scelto nel passaggio 1, l’utente può ritirare l’importo corrispondente di garanzia. Poiché l’utente ha rimborsato l’intero debito di 1 cUSD e ha un fattore di salute maggiore di 1, può ritirare la sua garanzia iniziale nella sua interezza meno le commissioni che vanno al protocollo.

Liquidazioni:

Per evitare che una posizione venga liquidata, gli utenti devono assicurarsi che il loro fattore di salute rimanga al di sopra di 1. Ciò significa che la loro posizione è sufficientemente sovragaranzia e non rappresenta alcun rischio per la solvibilità del protocollo. Se il fattore salute scende al di sotto di 1, chiunque può attivare la liquidazione della posizione. Una volta attivata, la posizione non può più essere recuperata e un liquidatore sequestrerà i beni dell’utente iscritti a garanzia.
Incoraggiamo gli utenti a esercitare un’adeguata gestione del rischio quando si aprono posizioni per garantire che la volatilità dei mercati non causi la liquidazione degli utenti.

Farm Creditium:

Gli utenti possono coltivare token di governance Creditum (CREDIT) fornendo liquidità ai seguenti 2 pool al momento del lancio. Fornendo liquidità in uno o in entrambi questi pool, gli utenti possono sfruttare le proprie risorse esistenti per guadagnare capitale aggiuntivo.

• CREDIT-FTM Piscina spettrale
• cUSD-2pool Piscina curva
• cUSD-agEUR Piscina spettrale

Per fornire liquidità nel pool CREDIT-FTM Spooky, gli utenti devono fornire parti di uguale valore di CREDIT e FTM in Spooky Swap per ricevere token Liquidity Provider (LP) che possono quindi essere depositati nel pool CREDIT-FTM Spooky per coltivare CREDIT.
Tieni presente che gli utenti sono soggetti a perdite temporanee quando forniscono liquidità in questo pool, quindi si consiglia una corretta gestione del rischio.

Guida passo passo per fornire liquidità nel CREDIT-FTM Spooky Pool:

L’utente accede al seguente link a Spooky Swap, disponibile anche sotto il pool CREDIT-FTM Spooky nella pagina Farm:

L’utente fornisce parti di uguale valore di CREDITO e FTM. Si noti che Spooky Swap determinerà automaticamente quanto FTM dovrà essere fornito in base all’importo di CREDITO inserito (e viceversa) in base al tasso di cambio aggiornato tra CREDIT e FTM. In questo esempio, l’utente inserisce 1 token CREDITO, quindi Spooky Swap inserisce automaticamente 1,66843 per FTM dato il tasso di cambio corrente tra CREDITO e FTM di 1 CREDITO = 1,66843 FTM (al contrario, 1 FTM = 0,59936 CREDITO)

L’utente fa clic su “Supply” e approva la transazione sul proprio portafoglio per ricevere i token LP corrispondenti. I gettoni LP verranno mostrati nella scheda “Le mie pozioni” dello Spooky Swap, dove l’utente può anche ritirare i propri gettoni LP per ricevere CREDITO e FTM indietro

Nella pagina Farm del sito di Creditum, l’utente clicca su “CREDIT-FTM” e inserisce la quantità di gettone LP che vuole depositare e clicca su “Aggiungi”L’utente approva la transazione sul proprio portafoglio-

Per fornire liquidità nel pool cUSD-2pool Curve, gli utenti devono depositare cUSD, DAI e/o USDC per ricevere il token LP corrispondente che può quindi essere depositato nel pool cUSD-2pool Curve per coltivare CREDIT.

Guida passo passo per fornire liquidità nel pool di cUSD-2pool Curve:

L’utente accede al seguente collegamento a Curve, disponibile anche nel pool cUSD2Pool Curve nella pagina Farm: https://ftm.curve.fi/factory/54/deposit
L’utente determina l’importo di cUSD, DAI e/o USDC che desidera depositare. Tieni presente che gli utenti possono depositare quantità diverse di token per ciascuna delle tre stablecoin. Ad esempio, se l’utente desidera depositare 1.000 token, può depositare 500 in cUSD, 250 in DAI e 250 in USDC. In questo esempio, l’utente deposita 1 USDC

L’utente fa clic su “Deposita” e approva la transazione sul proprio portafoglio per ricevere i propri token LP

L’utente fa clic su “Deposita” e approva la transazione sul proprio portafoglio per ricevere i propri token LP
Nella pagina Farm del sito di Creditum, l’utente clicca su “cUSD2Pool” e inserisce la quantità di gettoni LP che vuole depositare e clicca su “Aggiungi”

Tokenomics:

Offerta totale:

• 50 milioni di CREDITO
• 8.584.575 CREDITO ai titolari di RVNT = ~ 17,2%
• 32.900.000 CREDITO al Tesoro ed Emissioni = 65,8%
• 8.515.425 CREDITO per Allocazione Team = 17%EDIT e FTM. In questo esempio, l’utente inserisce 1 token CREDITO, quindi Spooky Swap inserisce automaticamente 1,66843 per FTM dato il tasso di cambio corrente tra CREDITO e FTM di 1 CREDITO = 1,66843 FTM (al contrario, 1 FTM = 0,59936 CREDITO)

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